*ST力帆重整計劃出爐 控股股東將變為滿江紅基金

2020-11-09 21:04:38 來源:上海證券報·中國證券網 作者:王屹

  上證報中國證券網訊 *ST力帆重整計劃正式出爐。公司11月9日晚間公告,日前公司管理人與重慶兩江股權投資基金管理有限公司、吉利邁捷投資有限公司及其母公司吉利科技集團有限公司共同簽署協議,明確重整投資人身份并確定由吉利邁捷、兩江基金共同發起設立的“滿江紅股權投資基金企業(有限合伙)”,以及吉利邁捷、吉利科技或二者持股比例達70%以上的絕對控股的公司(以下簡稱“產業投資人”)作為參與公司重整投資的實施主體。

  由于*ST力帆已經不能清償到期債務,且資不抵債,若進行破產清算,現有資產在清償各類債權后已無剩余財產向出資人分配,出資人權益為0。為挽救公司,避免其破產清算,出資人和債權人需共同做出努力,共同分擔實現公司重生的成本。因此,本次重整計劃將對公司出資人權益進行調整。出資人組由截至11月20日在中登上海分公司登記在冊的力帆股東組成。

  根據草案,力帆股份現有總股本約13.14億股,其中涉及員工股權激勵需回購注銷的限售股2793.13萬股,無限售條件流通股約12.86億股。本重整計劃將以公司12.86億股流通股為基數,按每10股轉增24.99695156股的比例實施資本公積轉增股本,共計轉增約32.14億股。在轉增完成后,公司總股本將由13.14億股增至45.28億股。前述2793.13萬股限售股在滿足條件后予以回購注銷,注銷完成后公司總股本為45億股。前述32.14億股轉增股票不向股東分配,全部由管理人按照重整計劃的規定進行分配和處置。

  其中,轉增股票中的約13.50億股將用于引入滿江紅基金。滿江紅基金將向力帆支付相應受讓價款30億元,主要用于支持上市公司經營、實施產業轉型升級方案、購買優質經營性資產及實施產業整合并購等。滿江紅基金中的社會資本投資人將充分利用各自優勢,支持上市公司發展,并承諾受讓股份三年內不減持。

  轉增股票中的9億股用于引入產業投資人。產業投資人將向力帆提供優質產業資源,包括但不限于協助將上市公司打造為吉利科技集團換電車型制造唯一的上市平臺,并擇機將中高端智能網聯換電業務注入,通過資產重組為公司導入國家《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》中重點鼓勵的換電新能源汽車生產、汽車與摩通產業整合機遇、產業技術支撐等。

  此外,產業投資人還將通過綜合方式推動力帆履行原售各類汽車車型涉及的售后維保責任,利用自身資源加快推進公司汽車與摩通產業轉型升級,并與力帆簽署關于換電型純電動多用途乘用車的授權協議及有關基地代加工業務的轉移協議,以支持保障前款換電型純電動多用途乘用車產能。產業投資人承諾限售期亦為三年。

  轉增股票中的約9.65億股用于清償債務。其中,約4億股將分配給力帆股份債權人用于清償債務;約5.65億股則分配給力帆乘用車、力帆汽車銷售、力帆進出口、力帆摩托車發動機等十家主要營運子公司清償債務,以徹底化解其債務風險,保全經營性資產,大幅度降低資產負債率 并徹底恢復持續盈利能力。

  重整計劃執行完畢后,*ST力帆資產負債結構將得到實質改善,可持續經營能力及盈利能力得以提升。同時,10家主要子公司經營性資產得以繼續保留經營,繼續發揮協同效應,為公司持續經營和持續盈利創造條件,最大限度維護力帆及10家子公司的營運價值,降低重整成本,使全體出資人所持有的力帆股票成為有價值且有潛力的資產,從而保護廣大出資人的合法權益。

  值得注意的是,*ST力帆控股股東重慶力帆控股有限公司現處于重整程序,其所持上市公司股票權益不僅將通過其重整計劃的執行由其債權人享有,還將通過對該部分股票處置設置相關限制性條件,體現控股股東對上市公司歷史經營狀況應承擔的責任。在公司重整完成后,上市公司的控股股東將由力帆控股變更為滿江紅基金。(王屹)